编辑 | 虞尔湖
出品 | 潮起网「于见专栏」
手机,已然是当今人类生活中不可或缺的工具。有数据显示,许多国家的人均手机拥有量早就超过了1台。与此同时,人们的换机周期大幅拉长,导致手机行业正在以每年10%左右的市场容量下滑。
在这样的环境下,即便是全球领先的移动通信霸主——高通,其近年的业绩上也出现了活力不足的问题。2023财年,高通交出了一份营收、利润双下降的成绩单。
外部市场环境的变化不但给高通带来了更大的挑战,也带来业绩发展的不确定性。一方面是芯片需求不断下探,另一方面是高通的一众客户正努力摆脱对其芯片的依赖,走向自研。两相夹击之下,高通的日子相当煎熬。
汽车芯片业务是高通唯一保持正向增长的板块,但体量太小,无法扭转业绩颓势。在业绩逐渐下滑的时期,大规模裁员的消息也频频传出。称霸多年的芯片龙头,显然也会有头疼的时候。
手机芯片市场寒意明显,高通业绩遇冷
刚过去不久的2023年,对全球诸多芯片大厂来说,算是乍喜还忧的一年。随着ChatGPT在2022年末上线且火爆,AI大模型的热潮便席卷了整个2023年。往前看,2022年,全球芯片市场全面降温,到下半年直接步入下行周期,各大芯片大厂的业绩几乎一片倒。
2023年在AI热潮的繁荣景象下,芯片大厂也试图从中分得一杯羹。但从各家厂商公布的财报数据来看,即便有了AI这股东风,芯片市场依旧未能脱离低迷的行情。
从高通给出的2023财年的营收报告中,录得营收358亿美元,同比下降19%,净利润72.32亿美元,同比下降44%。
高通每年的营收来源主要有两大类,一是芯片业务(QCT),二是技术许可业务(QTL)。
报告显示,2023财年高通QCT部门在2023财年的收入同比下滑19%至303.82亿美元,其中,手机业务下滑了22%,IoT业务下滑了19%,仅有汽车业务有所增长。
而所谓的技术许可业务,通俗点说就是凡使用高通技术专利的厂商,都要先缴纳一笔授权费取得专利使用权。并且,等到这些厂商的产品实现量产后,还得再依据出货量向高通缴纳产品售价一定比例的后置专利费用。
这也就意味着,高通的业务并不是把技术或者芯片卖给下游厂商后就高枕无忧了。比如手机厂商使用高通芯片做出来的手机,在市场上的销量情况是否可观,对高通的营收有着举足轻重的影响。
2023年全球智能手机出货量同比下降3.2%,创下十年来最低的全年出货量。
值得注意的是,即便此前不少声音认为包括手机在内的消费电子市场将在2024年迎来复苏。高通依旧在2023年12月实施超1200人的裁员计划。在更早之前,高通已经在全球各地的分公司分批次进行了裁员。
显然,高通公司通过大规模的裁员行动,以应对业绩下滑带来的成本压力。裁员潮不仅对员工造成了不小的冲击,也引发了外界对高通未来发展的担忧。大规模裁员可能会影响公司的创新能力和员工士气,进而对公司的长远发展产生负面影响。
自研芯片风向下,高通结束躺赚时代
纵观2023全年,高通的日子的确不太好过,为了降本增效,动作不断。据消息称高通裁员名单当中,大部分是移动部门的员工,也就是负责手机芯片的。
作为一家成立有39年之久的老牌技术公司,如今市面上涉及到的手机芯片技术方案,几乎都能找到高通的身影。在过去,高通一直凭借出售芯片的同时,搭售技术专利赚钱。
但也正因为高通的垄断地位和高额的专利费,多个国家都曾经对高通发起反垄断调查以及知识产权纠纷起诉。其中,也包括中国市场。2015年,中国发改委向高通发布了处罚公告,对高通垄断违法行为罚款60亿人民币,并作出整改。
在本次反垄断案件结束后,高通将芯片专利许可费从原来的5%下调到3.5%,整机收费比例从100%下调至65%,不再搭售非标准必要的专利等等五项整改举措。
诚然,高通是全球领先的移动芯片公司,在技术上的创新和知识产权理应得到认可。但高通多年来滥用技术支配地位,向手机厂商定下了不少“霸王条款”,阻碍了公平交易的市场秩序,最终损害了终端消费者的利益。
需要说明的是,高通多年来在技术专利上的领先优势,已经出现逐渐瓦解的迹象。2023财年高通来自专利授权部门QTL的收入为53亿美元,同比下降17%,其中第四季度的收入为12.6亿美元,同比下降12%。
从高通的专利池来看,其中大部分围绕着Wi-Fi技术专利以及移动通信专利。目前,Wi-Fi 7是最新一代的技术。根据NGB报告显示,华为Wi-Fi 7标准专利贡献全球第一,总贡献482项。
公允地说,纯粹从技术角度审视高通这家公司的话,其底气依然是足够的。毕竟,苹果和高通打了整整两年的专利纠纷官司,最后还是与高通握手言和并续约了三年合作协议。
但从苹果一贯的风格来看,其仍然致力于摆脱对高通的依赖。根据外媒的报道,苹果公司在研发5G调制解调器的同时,还在持续招聘工程师来研发6G调制解调器。
根据业内人士预测,苹果或许会在2025年放弃高通。未来,如果高通失去苹果这个大客户之后,其业绩难免会受到波动。要知道,在2022财年,高通大约有20%的营收来自苹果这个大客户。
除了苹果这个亦敌亦友的“冤家”之外,消费电子领域高通的竞争对手还有德州仪器、联发科和三星;车载芯片领域则是英飞凌、英伟达等等。
联发科面世的时候,高通早就在芯片市场称霸一方。联发科避其锋芒,专攻中低端芯片市场,成功站稳了脚跟。经过多年的发展,联发科从边缘走到主流,近几年更是威胁到高通的霸主地位。
从2020年第三季度开始,联发科的市场份额首次超越了高通,排名第一。在2021年第三季度,联发科的领先优势进一步扩大。如今,联发科已经连续12个季度保持着市占率第一名的宝座。
在手机芯片赛道上,高通优势在于高端芯片,联发科则是以规模取胜。只不过,近年来联发科也向高端芯片发起了进攻。天玑9300芯片就常被拿来与高通的骁龙8 Gen 3进行对比,两者都是目前主流旗舰手机的处理器主要供应商。
另外,伴随技术壁垒的不断攻克,走向自研芯片的玩家越来越多。近年来,中国企业致力于解决“卡脖子”的技术问题,日益重视科技研发投入。
或许短期内中国自研芯片企业对现时的竞争格局影响不大,但自研芯片走向成熟只是时间的问题。放眼将来,高通的危机感或许只会增加,不会减少。
第二增长曲线未成气候,业绩之困难解
在手机芯片市场上遭遇业绩重挫的高通,汽车芯片业务在2023财年保持正向增长,是高通财报上唯一的增长亮点。
众所周知,汽车的智能化主要通过两个方向来实现,一是自动驾驶,二是智能座舱。由于法律法规和技术门槛的缘故,智能座舱成为更保险的选择,也是众多入局者的首选赛道。
在汽车迈向智能化的趋势下,高通第一款座舱芯片发布于2019年。随后几年里,高通凭借在手机芯片领域积累的资本,顺利成为多家智能汽车厂家的供应商。
相比走向下行的手机芯片,车载芯片显然更有前途。高通并不是第一家车载芯片玩家,更不是最后一位。中国智能汽车市场竞争之激烈有目共睹,谁能吃下这波浪潮里的最大一块蛋糕,还未可知。
在刚落幕的CES 2024展会上,英特尔高调宣布发力汽车芯片业务,剑指英伟达、高通。而且,不少汽车厂商也在避免被外资芯片企业扼住咽喉,从而着手独立研发芯片。国产芯片虽暂时落后于进口芯片,但其进步的速度也不容忽视。
比如由芯擎科技打造的“龙鹰一号”智能座舱芯片,在性能方面已经十分接近目前主流的高通8155芯片。
此外,尽管智能座舱的市场逐渐火爆,但这个产品仍处于起步期,距离实现产品普及的那天有着相当遥远的距离。高通的业绩第二增长曲线,或许要在很久的将来才能看到成果。
汽车芯片只占了高通总营收5%的比例,就短期内来说,手机芯片业务依旧是其最主要的收入来源。
更重要的是,去年华为麒麟芯片顺利回归国内市场,高通在中国市场的业绩损失恐怕会进一步加剧。
结语
作为智能手机市场的隐形霸主,高通在这个赛道上的成就有目共睹。目前,手机厂商广泛采用高通芯片,其市场规模仍然可观。只是随着智能手机市场增速放缓,芯片市场也变成存量竞争的零和博弈。
在移动芯片市场,高通的王者地位虽短期难以撼动,但放眼将来其隐忧清晰可见。除了老对手联发科抢夺的市场份额与日俱增之外,华为等诸多科技公司在自研芯片的道路上紧追不舍,日后形成的威胁并不小。
说在最后,尽管未来的道路不会那么容易,可是高通作为一家具有实力和经验的公司,相信其仍然具备应对挑战并找到发展机会的能力。