观点网讯：9月26日，沪深交易所分别发布关于进一步规范股份减持行为有关事项的通知，并明确即日实施。
其中，明确二级市场减持的范围，是指通过证券交易所集中竞价交易或者大宗交易减持股份；明确破发、破净或者分红不达标，控股股东、实控人等不得通过二级市场减持公司股份，并明确相关标准；增加了控股股东、实控人大宗交易预披露要求，且未预先披露减持计划的不得减持。
8月27日前，股份已被质押并办理质押登记的，或已作为融资融券业务担保物的，因违约处置导致的股份减持不适用本通知规定。
具体来看，根据要求，上市公司存在破发、破净情形，或者最近三年未进行现金分红、累计现金分红金额低于最近三年年均净利润30%的(简称分红不达标)，其控股股东、实控人不得通过二级市场减持本公司股份。
分红不达标包括两类：一种是三年都没有现金分红；另一种是三年现金分红累计金额低于最近三年年均净利润的30%，但净利润为负的会计年度不计算在内，此举实质上是防范亏损公司只做少量分红就减持股票。
通知称，若违反相关要求减持的，沪深交易所可以根据其规则采取自律措施，包括自律监管措施、纪律处分、限制交易等。证监会可以根据相关规定给予行政处罚或者采取监管措施。
