一张价值1700元的储值卡，与部分廉价优惠券组合后，摇身一变成为一款“先用后付”的2500元“超值套餐”……第一财经记者发现，最近在多个商城购物平台上，出现了不少这类储值卡套餐，不少商品月销量都超过百件。
在其背后，一种新型套现方式浮出水面。套现者以远高于市场价的价格赊账购买上述套餐，并约定在7~15天后还清。随后转手再将其中的储值卡卖出以套取现金。
与此前盛行的租机“套现”相比，这种模式在隐蔽性上有所升级、资金成本可能更高。一方面，采用的“储值卡+优惠券”“先用后付”两类工具在电商圈子内较为常见，界定更加困难，具有较强的隐蔽性。另一方面，这种模式的时限、利率类似“714高炮”（高息短期网络贷款），实际借贷成本或更高。
值得注意的是，目前这类借“先用后付”储值卡名义非法套现的“套路”正在快速扩张。产业链条逐渐浮现，平台方、推广方、中介各自分工，在市场中“跑马圈地”。
专属定制的“先用后付”商品
事实上，“先用后付”在电商圈并非新鲜事，泛指一类信用支付方式，消费者可先使用商品，然后再进行支付，盛行于各大电商平台。
但12月以来，部分非法中介机构开始利用“先用后付”定制专属商品，变相为投资者提供非法套现途径。
来自广东的一名商户李荷（化名）近期因生意周转困难，接触过这类模式。李荷向记者描述了大致的操作流程，按照中介指引，李荷通过扫描二维码进入某商城的产品页面，按要求拍下一款名为“随心购XX型”的权益产品。产品中包含1500元的京东E卡和号称价值1188元的权益礼包，售价为2096元。拍下后，平台专员会审核购买人的信用资格，如通过信用审核，即可享受15天的“先用后付”服务。中介随后引导李荷将套餐中的京东E卡在二手市场上快速卖出，套出现金。在14天后，李荷则需要在购物平台上支付商品“全款”2096元。
一名业内人士分析，实际上这类套路与租机套现的模式类似，看似表面是正常交易，实则假借商品名义，帮助客户非法套现，并赚取高额中间手续费。双方的不同点仅在于，租赁套现中客户支付资金成本的方式是租金。而在“先用后付”模式下，客户支付的成本是套餐组合“虚高”的价格。
不过，与租机套现动辄上万元的规模不同，“先用后付”的单笔规模通常较小，随着使用深入逐级放大。
“个人信用资质不同、参与程度不同，可套现的金额也不同。”李荷告诉记者，如果是此前已购买过产品并还款的老客户，卖家会陆续提高额度。甚至针对部分资深客户，会开放专属商城。
上述业内人士也指出，在商城首次购买商品实际是一种筛选，精准锁定意向客户。如果达成首次交易，后续会对这类客户陆续开放更多产品，逐步放大套现金额上限。
12月以来，这类储值卡套餐套现模式兴起，并开始快速扩张。据记者不完全统计，在金牛商城、随心易购、白马易购等10多个中小商城线上购物平台中，都有此类产品出售，产品内容基本都为“储值卡+权益”，价格在2500元~3000元不等。
这类中小购物平台多以网页形式存在，较为隐蔽。客户需要通过扫描二维码或链接跳转才能进入对应商城界面。以其中一家“多余商城”为例，记者仅能通过链接打开该商城网页，在百度、微信、支付宝、软件应用端等常用渠道进行搜索，均无对应结果。
高昂的资金成本
“先用后付”模式下，套现者需要承担高额的中间费用。以一家购物平台某款产品为例，该产品包含1700元京东E卡、某音箱产品、大量平台优惠券，“先用后付”的售价在2500元。发货后，需要在14天内付款。记者发现，上述平台优惠券在第三方平台供应商的打包售价为29元，某音箱产品供应商价格在54元。而在某二手交易平台，1700元京东E卡这类储值卡出售价格基本在1650元~1690元之间。
综合来看，购物平台采购套餐的成本约可控制在1800元以内，售出14天内可收回2500元。这也意味着在14天内，购物平台的利润率可高达40%。
事实上，对套现者而言，费用可能更高。记者向多家储值卡收购中介咨询，表示想“快速出手”，对方告知回收价一般需要在储值卡面值基础上打88折~94折左右。换言之，客户购买一款2500元的产品，其中能快速卖出的1700元储值卡最终套现金额仅为1598元左右。14天内，需要付出的资金成本高达902元，短期利率超过56%，折合年化利率接近1500%。而如果逾期，则还将产生逾期费用，实际资金成本进一步提高。
