观点网讯:12月29日,大摩最近的研究报告对港铁公司的前景持谨慎态度,给出了“减持”评级。
该研究基于分部估值法,设定港铁公司目标价为29港元,此价格反映的企业价值是资产净值的70%,较2011年以来的长期平均值高出2个标准差。这可能暗示着债务成本的上升以及市场对港铁公司的估值存在分歧。
港铁公司近期经营数据显示,11月国内旅客量已恢复至2018年的95%,稍高于今年9月和10月的表现。机场快线的旅客量恢复至2018年的62%。
尽管港铁公司在恢复旅客量方面取得了一定进展,但大摩对其未来表现持保守看法。