文|氨基观察
在IVD产业里,“POCT(即时检验)”可谓是网红领域。
POCT是指在患者旁边进行的临床检测,现场采样即刻分析,不需要传统实验室检测的复杂程序。
简单,方便,是POCT最大的特征。比如,新冠抗原检测。也正是因为新冠抗原检测的爆火,让国内这一领域持续升温,IVD企业都表示,这是未来的增长引擎。
不过,目前来看,IVD企业压力不小。竞争对手不仅来自于同行,更包括跨界者。日前,苹果宣布在血糖监测领域的进展,便让全球IVD巨头们惊出一身冷汗。
虽然我们还不知道,这到底是虚惊一场,还是格局颠覆的开始,但这给市场敲响了警钟。
或许,未来干掉血糖监测巨头的,并不一定是另一个血糖监测巨头,也有可能是苹果们。
进击的千亿市场
苹果盯上血糖监测市场也不奇怪,这是一个被验证过的千亿市场。
大家都知道,除了妊娠期糖尿病,其它类型的糖尿病不可治愈。在这一背景下,血糖监测,成了控制糖尿病的必要手段。
虽然血糖监测不能直接改变胰岛素分泌和血糖浓度,但却可以让患者准确了解自己血糖的变化情况,有利于疾病的管理、治疗,并有效减少并发症的发生风险。
据British Medical Journal数据,通过血糖监测结果控制患者体内血糖水平,能够显著降低血管病等糖尿病并发症的发生率。
因此,血糖监测已经成为了糖尿病患者的刚需产品。血糖监测市场的亮点,不仅在于刚需,并且在于受众群体规模庞大。
国际糖尿病联盟发布的概览显示,2019年全球成人患病数量约为4.63亿。庞大群体的刚需,注定了这一市场规模不会太小。2020年,市场规模接近268亿美金。
当然,千亿市场也是暗流涌动。当前,血糖监测手段有两种,分别为BGM(指尖血检测)和 CGM(连续血糖监测)。
BGM技术发展成熟,是主流产品。但BGM技术由于有创、不能实施监测等弊端,未来大概率会被CGM淘汰。
苹果切入的也正是CGM市场。其代号为“E5”的项目,目标是在不刺破皮肤取血的情况下,成功测量人体内的葡萄糖含量,该技术预计将用在Apple Watch产品中。
苹果的到来,打破了血糖监测市场久违的“平静”。
固化格局的“松动”
血糖监测市场虽大,但能够分享这一蛋糕的选手并不多。
如下图所示,不管是BGM市场还是CGM市场,都是被罗氏等巨头垄断。就拿全球CGM市场来说,雅培占据44.5%市场,德康以35.7%的市场份额紧随其后。
血糖监测市场之所以被巨头们高度垄断,核心原因在于这是一个高壁垒的生意。
以CGM市场为例。该类产品首先需要通过传感器监测组织间液的葡萄糖浓度,然后通过特定算法换算成血糖浓度,部分CGM还可以与胰岛素泵联用形成“人造胰腺”。
总体来说,大致分为“传感器、外膜设计、算法以及如何与胰岛素泵联用”等壁垒。而这些壁垒都能为头部企业带来强者恒强的优势。
比如,算法研究的目的是尽可能贴切地从输入信息转化为输出信息。然而,受新陈代谢速率等因素的影响,葡萄糖在血液和组织液中的浓度比值不是恒定的。不说不同的个体,即便是同一个体不同生理状态之间数值也会存在差异。
如何解决这一问题,显然需要长年累月的数据积累。CGM行业的龙头公司,因为过往有数据的积累和试错经验,因此在算法设计上会有显著优势。
正是在上述诸多因素的影响下,CGM巨头们通过不断推陈出新,向更准确、更便捷、风险小、实时监测的方向发展。
这也是CGM巨头们最大的确定性所在。上市以来,专注于CGM产品的德康医疗,股价最大涨幅超过50倍。
如今,苹果的“突然”入局,让人们突然意识到,未来打败血糖监测巨头的,并不一定是另一个巨头,也有可能是智能穿戴玩家。
苹果们能否掀桌
对于苹果来说,切入血糖监测市场,有着天然的优势——终端设备Apple Watch。
苹果的目标,是将不穿刺皮肤进行无创连续的血糖监测装备在Apple Watch,这对于血糖监测巨头们来说,无疑是降维打击。
毕竟,Apple Watch作为一种智能穿戴产品,受众广泛。2022年,Apple Watch出货量同比增长17%,首次超过5000万只。
一旦苹果研发成功,那么血糖监测巨头们将面临腹背受敌的状况。一方面,现有患者群体有可能因Apple Watch而叛变;另一方面,潜在患者群体也可能被Apple Watch提前“俘获”。
2月23日,彭博社报道,苹果正在推进无创连续血糖监测项目的研发并取得了重大进展。消息一出,海外的德康和国内的三诺医疗等血糖监测行业的选手,股价一度闪崩。
当然,苹果能否对这些巨头们造成冲击,还有待时间验证。
一方面,苹果的技术尚处于"概念验证"阶段。正如上文所说,血糖监测产品是一个高技术壁垒的产品,需要长时间的技术和数据的原始积累,苹果能否在精度方面实现追赶还有待商榷。
另一方面,苹果的血糖监测设备体积还需要缩小到更实用的尺寸。当前,苹果工程师正在研究一个更小的版本,约为iPhone大小并可以绑在人的二头肌上。
但不管怎么说,这都给主打居家监测产品的医疗巨头们提了一个醒。医疗行业的对手,未来将不会局限在医疗领域。